Invirtiendo en Financieras

Por GBMHomebroker

A pesar de identificarse con el dinero como elemento central, los factores externos impactan de manera distinta a cada rama de la industria financiera.

‘Twitter se trata de mover palabras. Square se trata de mover dinero – Jack Dorsey, fundador de ambas.’

Hablar de empresas financieras es abarcar un amplio espectro de servicios que se interconectan y tienen como común denominador el dinero. A pesar de identificarse con este elemento central, los factores externos impactan de manera distinta a cada rama, y es por eso por lo que vale la pena diferenciarlas al tomar una decisión de inversión.

Variables macroeconómicas como el crecimiento del PIB, niveles de tasa de interés, etapa del ciclo económico por la que se atraviesa, hasta demográficos como pirámide poblacional y distribución del ingreso, impactan de manera distinta a bancos, aseguradoras o medios de pago. Es necesario entender cómo es que cada una genera utilidades y trabajar tu tesis antes de invertir en financieras.

Sectores de la Industria Financiera:

Banca Comercial

Entidades enfocadas en aceptar, y salvaguardar, depósitos de ahorradores, y ofrecer créditos con estos fondos. Las utilidades se darán con base en la diferencia entre la tasa que cobra a los acreditados y la que paga a los ahorradores, así como de las comisiones por servicios que ofrezca.

Banca de inversión

Proveen servicios de financiamiento a empresas, apoyando en la obtención de deuda y capital. También ofrecen servicios de restructuras corporativas como fusiones y adquisiciones de empresas. Se especializan, de igual forma, en la intermediación para inversionistas. Las ganancias provienen del pago por los servicios que hagan las empresas, así como las comisiones por la obtención de financiamiento o manejo de fondos.

Casas de Bolsa

Este tipo de empresas ofrecen servicios de inversión e intermediación. Los clientes, o inversionistas, pueden comprar y vender distintos tipos de instrumentos y contar con asesoría de expertos para buscar optimizar retornos y mitigar riesgos. Los ingresos de estas instituciones dependerán de los activos bajo custodia, aranceles en los productos que gestionan, y comisiones de corretaje por compra y venta de activos.

Aseguradoras

Su finalidad es brindar seguridad a los clientes, con un respaldo económico ante eventualidades. Atiende tanto a personas físicas como empresas, y cubre de riesgo tanto a bienes muebles como inmuebles, salud, muerte, y continuidad de negocio, entre otros.

Estas instituciones obtienen ganancias por la correcta medición del riesgo y el retorno sobre el “float”. Al cobrar las pólizas en el tiempo 0, la aseguradora invertirá los recursos obtenidos hasta el momento que necesite hacer el pago de los siniestros, este monto es el que se conoce como “float”. El producto financiero en este periodo es utilidad para los accionistas, asumiendo que el monto de siniestros no exceda al cobro de las pólizas.

Medios de pago

Parte de la propuesta de valor de las instituciones financieras, es que protejan tu dinero y te permitan usarlo. Es por eso que existen empresas de procesamiento de pago, como Visa y Mastercard Inc, las cuales se enfocan en la tecnología que permita tener una red que una a compradores y vendedores, respaldados por una institución financiera.

A medida que la tecnología ha avanzado, este sector ha visto el surgimiento de muchos competidores, tratando de adaptarse a nuevas necesidades, implementar mejor usabilidad y mayores niveles de seguridad, abatiendo costos para los usuarios finales. Algunos nombres de empresas publicas que compiten en esta arena son PayPal, Square, al igual que Amazon, Google y Apple con AmazonPay, Google Pay y Apple Pay.

FinTech

Es aquí donde se encuentran las finanzas con la tecnología, donde compañías buscan integrar nuevas tecnologías para solucionar problemas existentes, o emergentes, relacionados con el dinero.

Han surgido gran cantidad de emprendimientos centrados en mejorar la experiencia del usuario, aumentar la seguridad y reducir los costos.

Muchos de estos han centrado su éxito en no repetir los errores de antaño y eliminar de manera considerable la fricción. De igual manera, algunos participantes incumbentes de la industria han dedicado gran cantidad de recursos para atacar las nuevas necesidades, ya sea desarrollando internamente nuevas soluciones o adquiriendo las tecnologías y talento de jugadores emergentes.

Sin lugar a duda, esta industria ha experimentado gran disrupción en los últimos años, y las nuevas tecnologías se han traducido en ahorros para usuarios más satisfechos.

ETFs temáticos

Hoy en día existen grandes grupos financieros que poseen fuerte presencia en varios sectores de la industria, con presencia global. De igual forma sigue habiendo jugadores de nicho, especializados fuertemente. Para alguien que decida invertir en financieras, también existe la opción de diversificarse a través de ETFs, algunos disponibles en el SIC son:

Recientes lanzamientos

Lemonade

El pasado 2 de julio llegó a la bolsa de Nueva York este unicornio disruptor de la industria aseguradora. Las acciones tuvieron el mejor debut del 2020, avanzando 139% en su primer día. Su misión busca adoptar tecnología e impacto social para ser la empresa de seguros más amada en el mundo.

Ant Financial

A principios de noviembre, fue detenida la inminente salida a bolsa de este titán financiero asiático. La colocación sería la IPO* más grande de la historia buscando levantar US$30,000 millones, con lo que alcanzaría una valuación de más de US$300,000 millones.

Algunos consideran a Ant Group como el Amazon de las finanzas. El año pasado proceso más de US$17 billones en transacciones, cifra mayor a la procesada por Visa y Mastercard combinadas.Recordemos que Jack Ma (fundador de Alibaba) es accionista controlador de Ant Group. Invirtiendo en China

En conclusión

Las distintas ramas de la industria financiera están atravesando cambios estructurales, donde surgen nuevos participantes, y otros se consolidan.

La inversión en financieras puede presentar episodios de volatilidad dependiendo de los factores que afectan a cada una de sus ramas, por lo que vale la pena estar informado y ser disciplinado en tu estrategia.

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